27.04.2016, 23:35
Московская биржа вводит новые инструменты и сервисы на валютном рынке
ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Московская биржа с 4 июля 2016 года предоставит участникам валютного рынка новые возможности и услуги, включая расширение продуктовой линейки, введение новых сервисов для участников рынка и их клиентов, а также совершенствование системы риск-менеджмента.
"За последние годы валютный рынок Московской биржи прошёл путь от одного из сегментов локального межбанковского рынка до глобальной торговой платформы по операциям с рублём, на которой сосредоточен основной объём конверсионных сделок и формируется курс национальной валюты. Реализуемые в июле проекты позволят участникам рынка и их клиентам расширить бизнес-возможности торговли и хеджирования рисков за счёт новых продуктов и технологий обслуживания клиентов, а также выстроить новые стратегии сочетания спот и срочных инструментов валютного рынка. Это будет содействовать дальнейшему росту ликвидности валютного рынка Московской биржи, снижению издержек и рисков российских и международных участников торгов", - отметил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.
Поставочные фьючерсы
Участникам биржевых торгов станут доступны поставочные фьючерсные контракты на валютные пары "доллар США - российский рубль", "евро - российский рубль" и "китайский юань - российский рубль". Лот фьючерсного контракта составит 100 000 единиц валюты, шаг цены - 0,01 рубля для фьючерсов на пары доллар-рубль и евро-рубль, 0,001 рубля - для пары юань-рубль. Исполнение контрактов - ежеквартально в фиксированные даты.
Кроме того, будет предусмотрено прекращение встречных однородных обязательств по поставочным фьючерсам и своп-контрактам.
Новая валютная пара
Планируется введение новой валютной пары - швейцарский франк/российский рубль - с целью расчёта риск-параметров для облигаций, номинированных в швейцарских франках, и включения их в репо с ЦК, а также приёма швейцарских франков в обеспечение.
На первом этапе участникам будут доступны инструменты с расчётами "сегодня", "завтра", а также сделки своп.
Риск-менеджмент
В системе риск-менеджмента будет снижено обеспечение по разнонаправленным позициям по евро и доллару США за счёт введения междпродуктового спреда, который позволит снизить затраты участников торгов и их клиентов на фондирование операций. С целью унификации расчёта обеспечения вводится учёт процентного риска по позициям "завтра" и маржирование позиций по овернайт свопам аналогично длинным свопам.
Для управления рисками клиентов вводится возможность регистрации торгово-клиринговых счетов для клиентов 2-го и 3-го уровня, что позволит участникам торгов использовать биржевой риск-менеджмент для ведения клиентских позиций. При этом они будут иметь возможность неттинга по поставке и обеспечению в рамках расчётного кода, на котором ведутся различные клиентские позиции.
Вывод средств в размере расчётной позиции позволит участникам более гибко управлять внутридневной ликвидностью, не прекращая торгов по инструментам с расчётами "сегодня".
В рамках проекта "Сегрегация до конечного клиента" будет доступна опция проверки платёжных реквизитов на соответствие бенефициара сегрегированному клиенту, что позволит защитить денежные средства обособленного клиента.
"За последние годы валютный рынок Московской биржи прошёл путь от одного из сегментов локального межбанковского рынка до глобальной торговой платформы по операциям с рублём, на которой сосредоточен основной объём конверсионных сделок и формируется курс национальной валюты. Реализуемые в июле проекты позволят участникам рынка и их клиентам расширить бизнес-возможности торговли и хеджирования рисков за счёт новых продуктов и технологий обслуживания клиентов, а также выстроить новые стратегии сочетания спот и срочных инструментов валютного рынка. Это будет содействовать дальнейшему росту ликвидности валютного рынка Московской биржи, снижению издержек и рисков российских и международных участников торгов", - отметил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.
Поставочные фьючерсы
Участникам биржевых торгов станут доступны поставочные фьючерсные контракты на валютные пары "доллар США - российский рубль", "евро - российский рубль" и "китайский юань - российский рубль". Лот фьючерсного контракта составит 100 000 единиц валюты, шаг цены - 0,01 рубля для фьючерсов на пары доллар-рубль и евро-рубль, 0,001 рубля - для пары юань-рубль. Исполнение контрактов - ежеквартально в фиксированные даты.
Кроме того, будет предусмотрено прекращение встречных однородных обязательств по поставочным фьючерсам и своп-контрактам.
Новая валютная пара
Планируется введение новой валютной пары - швейцарский франк/российский рубль - с целью расчёта риск-параметров для облигаций, номинированных в швейцарских франках, и включения их в репо с ЦК, а также приёма швейцарских франков в обеспечение.
На первом этапе участникам будут доступны инструменты с расчётами "сегодня", "завтра", а также сделки своп.
Риск-менеджмент
В системе риск-менеджмента будет снижено обеспечение по разнонаправленным позициям по евро и доллару США за счёт введения междпродуктового спреда, который позволит снизить затраты участников торгов и их клиентов на фондирование операций. С целью унификации расчёта обеспечения вводится учёт процентного риска по позициям "завтра" и маржирование позиций по овернайт свопам аналогично длинным свопам.
Для управления рисками клиентов вводится возможность регистрации торгово-клиринговых счетов для клиентов 2-го и 3-го уровня, что позволит участникам торгов использовать биржевой риск-менеджмент для ведения клиентских позиций. При этом они будут иметь возможность неттинга по поставке и обеспечению в рамках расчётного кода, на котором ведутся различные клиентские позиции.
Вывод средств в размере расчётной позиции позволит участникам более гибко управлять внутридневной ликвидностью, не прекращая торгов по инструментам с расчётами "сегодня".
В рамках проекта "Сегрегация до конечного клиента" будет доступна опция проверки платёжных реквизитов на соответствие бенефициара сегрегированному клиенту, что позволит защитить денежные средства обособленного клиента.
