ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Fitch Ratings опубликовало новый выпуск "Обзора российских банков" (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчётности российских банков по национальным стандартам.

Fitch отмечает следующие основные события января 2016 года:

Корпоративное кредитование в секторе номинально выросло на 863 млрд. руб. (2,3%), но с корректировкой на снижение курса рубля к доллару на 3% в течение месяца рост был более низким: 394 млрд. руб. (1%). Значительный реальный рост отмечался у Сбербанка (462 млрд. руб., 3,7%), Московского кредитного банка (63 млрд. руб., 8,4%), Альфа-Банка (42 млрд. руб., 3,2%) и Росбанка (30 млрд. руб., 10,8%), в то время как крупные сокращения произошли у ВТБ (161 млрд. руб., -3,1%) и Банка ФК Открытие (83 млрд. руб., -3,7%).

Розничное кредитование несколько сократилось: на 42 млрд. руб. (-0,4%) или на 54 млрд. руб. (-0,5%) с корректировкой на снижение курса рубля. Среди специализированных розничных банков рост отмечен только у банка Тинькофф (примерно на 2%), в то время как у других розничных банков (Русский Стандарт, ОТП, Ренкредит и Восточный экспресс) произошло сокращение кредитного портфеля на умеренные 0,3%-2%.

Клиентское фондирование (без учёта фондирования от государственных структур) в номинальном выражении увеличилось на 327 млрд. руб. (0,6%), но сократилось на 326 млрд. руб. (-0,6%) с корректировкой на снижение курса рубля. Последняя цифра включает отток розничного фондирования на 550 млрд. руб. (2,4%) и рост корпоративных счетов на 224 млрд. руб. (0,5%). Самое значительное сокращение розничного фондирования - на 402 млрд. руб. (4%) - произошло у Сбербанка (и это частично нивелировало значительный приток декабре в размере 931 млрд. руб., который Fitch расценивает как сезонный фактор, связанный с выплатой зарплатных бонусов и авансовых пенсионных выплат за январь, проведённых в декабре) и был почти полностью компенсирован притоком корпоративных депозитов на 312 млрд. руб. (4%). Заметное повышение корпоративных счетов также отмечалось у Ситибанка (повышение на 80 млрд. руб., или на 35% за месяц), Московского кредитного банка (42 млрд. руб., 5%), ЮниКредитБанка (30 млрд. руб., 4%) и ВТБ (67 млрд. руб., 2%), в то время как значительный отток наблюдался у Газпромбанка (81 млрд. руб., -3%) и АК БАРС Банка (20 млрд. руб., -9%).

Государственное фондирование ещё более сократилось: на 210 млрд. руб. (-3%), или на 260 млрд. руб. (-4%) без учёта снижения курса рубля. Последняя цифра состоит из выплаты фондирования ЦБ РФ на 823 млрд. руб. (из которых 691 млрд. руб. были в рублях, а 132 млрд. руб. - в валюте) (-15% баланса на конец 2015 г.), что частично компенсировалось заимствованиями на 325 млрд. руб. из региональных и федерального бюджетов, 236 млрд. руб. от Министерства финансов и 2 млрд. руб. от других государственных структур. Крупнейшие погашения рублёвого фондирования от ЦБ РФ были проведены ВТБ (531 млрд. руб.) и его дочерним Банком Москвы (135 млрд. руб.). Валютное фондирование от ЦБ РФ составляло 20 млрд. долл. и использовалось главным образом Открытием (13 млрд. долл.).

Согласно отчётности сектор имел чистую прибыль на уровне 27 млрд. руб. в январе (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 4,4%), но учитывая отрицательную корректировку результата прошлого года в сумме 54 млрд. руб., проведённую через капитал в январе, сектор показал убыток в 27 млрд. руб. Сбербанк согласно отчётности имел хорошую чистую прибыль в размере 28 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 14%), однако она составила бы лишь 7 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 3%), учитывая корректировку прибыли прошлого года на 21 млрд. руб., проведённую в январе. ВТБ согласно отчётности имел высокую прибыль в размере 18 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 17%), чему, вероятно, способствовали низкие отчисления в резервы, несмотря на существенное увеличение просроченных кредитов на 172 млрд. руб. (характер которого является неопределённым), в то время как его розничное подразделение, ВТБ24, заработало 4 млрд. руб., исключительно за счёт разовой прибыли от продажи Почте России 50% минус одной акции Лето Банка.

Существенные убытки согласно отчётности имели Газпромбанк (8 млрд. руб., -1,8% капитала на конец 2015 г.) и группа БИН (15 млрд. руб.), из которых 10 млрд. руб. представляли собой убыток, обусловленный обесценением в санированном Рост Банке (капитал был уже отрицательным) и убытком в размере 4 млрд. руб. у самого БИНБАНКа

(-10% капитала). Среди специализированных розничных банков только Тинькофф имел хорошую чистую прибыль на уровне 0,7 млрд. руб. (доходность на средний капитал (ROAE) в годовом выражении: 42%), Восточный экспресс был на уровне безубыточности, в то время как другие банки (Русский Стандарт, Хоум Кредит, ОТП и Ренкредит) имели убыток на уровне 3%-6% от капитала на конец 2015 г.

Как ожидалось, средние показатели капитала у банков выборки сократились в январе ввиду отмены валютных послаблений, которые ранее позволяли банкам рассчитывать валютные активы, взвешенные с учётом риска, по льготному курсу в 55 руб./долл. в сравнении с курсом на конец января в 75 руб./долл. Показатель базового капитала (Н1.1) уменьшился на 40 б.п. до 9,3% (минимум 4,5%), показатель основного капитала (Н1.2) на 20 б.п. до 9,7% (минимум 6%), а показатель общего капитала (Н1.0) на 10 б.п. до 14,7% (минимум 8%). Эти показатели несколько выше указываемых по сектору Центральным банком, главным образом потому что они рассчитаны как среднее арифметическое, а не как средневзвешенный показатель. В то же время направление изменения этих показателей даёт полезную информацию по тенденциям в области капитала до опубликования Центральным банком показателей по сектору.

Заметное увеличение показателей капитала согласно отчётности имели Банк Москвы (увеличение всех показателей на 3 п.п.) ввиду взноса нового капитала на сумму 43 млрд. руб. от ВТБ, ВБРР (показатели основного и общего капитала увеличились соответственно на 19,8 и 17,5 п.п.) ввиду нового субординированного долга на сумму 14,5 млрд. руб. который учитывался как основной капитал, и ИНГ БАНК (3,5%) ввиду хорошей прибыли в январе на сумму 2,6 млрд. руб. (11% капитала на конец 2015 г.).

По нашим оценкам, текущий запас капитала (без учёта потенциальной прибыли) у 52 банков выборки (без учёта банков, которые уже нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) является достаточным, чтобы абсорбировать потенциальные потери по кредитам на уровне менее 5% кредитов, а 14 могли абсорбировать менее 1%. К последним относятся ВТБ24, Лето Банк, Связь-Банк, Банк ГЛОБЭКС, Российский Капитал, МДМ, МБА-Москва, Восточный экспресс, Ренкредит, Югра, УБРиР, Новикомбанк, МТС-Банк и РосинтерБанк.