ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Fitch опубликовало обзор российских банков за 5 мес. 2016 года Fitch Ratings опубликовало новый выпуск "Обзора российских банков" (Russian Banks Datawatch), ежемесячной публикации таблиц с ключевыми данными из отчётности российских банков по национальным стандартам.

Этот выпуск включает в себя:

- Балансовые данные на 1 июня 2016 г., а также изменения в течение мая 2016 г. и с 1 января 2016 г.

- Графики, иллюстрирующие изменения балансов за 5 месяцев 2016 г., по основным банкам в государственной, частной и иностранной собственности, а также розничным банкам.

Fitch отмечает следующие основные события мая 2016 г.:

В мае произошла реорганизация группы ВТБ, было проведено слияние здоровой части БМ-Банка (ранее - Банк Москвы) с ВТБ, и в БМ-Банке остались проблемные активы, в основном относящиеся к прошлым периодам. В результате ВТБ на самостоятельной основе показал значительный рост кредитов и депозитов, а БМ-Банк продемонстрировал противоположную динамику. Изменения показателей группы в совокупности были более умеренными и демонстрировали реальные изменения.

Корпоративное кредитование в секторе номинально повысилось на 0,4 трлн. руб. (1%), но осталось практически без изменений, если применить корректировку на 3-процентное снижение рубля к доллару США. На группу ВТБ пришлось 167 млрд. руб. из этого роста, в основном ввиду выдачи материнским банком долгосрочных валютных кредитов нерезидентам (характер этого роста неясен, поскольку в течение месяца не было столь крупных публично объявленных сделок с участием ВТБ).

Высокий рост также отмечается у Банка Аверс (11 млрд. руб., то есть рост на 36% за счёт одного крупного кредита с покрытием денежными средствами) и Московского Индустриального Банка (10 млрд. руб., 6%). Остальная часть сектора показала снижение кредитования, и наиболее сильное сокращение отмечается у Сбербанка (64 млрд. руб., -0,5%), Альфа-Банка (38 млрд. руб., -3%), БИНБАНКа (17 млрд. руб., -12%), Московского кредитного банка (17 млрд. руб., -2%) и Ситибанка (18 млрд. руб., -14%).

Розничные кредиты выросли на 18 млрд. руб. (0,2%) за счёт роста кредитования в госбанках на 45 млрд. руб. (0,7%) и сокращения на 27 млрд. руб. (-0,7%) у других банков. Среди специализированных розничных банков рост отмечен только у банка Тинькофф (почти на 2%), в то время как у Восточного экспресса отмечается снижение на 4%, Ренкредит имел стабильные показатели, а у других банков (Русского Стандарта, Хоум Кредита и ОТП) кредитование снизилось на 1%-2%.

Клиентское фондирование (без учёта фондирования от государственных структур) в номинальном выражении увеличилось на 0,6 трлн. руб. (1,2%), но лишь на 58 млрд. руб. (0,1%) с корректировкой на влияние обменного курса. Последний показатель включает приток розничных депозитов (143 млрд. руб., 0,6%) и отток корпоративного фондирования в размере 85 млрд. руб. (-0,3%). Наибольшее снижение корпоративных средств было у Сбербанка (239 млрд. руб., -3%), группы ВТБ (78 млрд. руб., -1%), Альфа-Банка (59 млрд. руб., -7%) и Росбанка (26 млрд. руб., - 9%). В то же время значительный приток отмечался у Газпромбанка (136 млрд. руб., 5%), Россельхозбанка (41 млрд. руб., 4%), Связь-Банка (25 млрд. руб., 15%), Банка Россия (25 млрд. руб., 6%), Райффайзенбанка (22 млрд. руб., 11%) и Ситибанка (28 млрд. руб., 14%). Приток розничных депозитов был равномерным по всему сектору.

Государственное фондирование увеличилось на 69 млрд. руб. в номинальном выражении (1,4%), или на 41 млрд. руб. (0,9%) с корректировкой на влияние обменного курса. Последняя цифра в основном включает новые заимствования на 167 млрд. руб. и 40 млрд. руб. от Министерства финансов и из региональных/федерального бюджетов соответственно, что было нивелировано выплатами ЦБ РФ на 163 млрд. руб. Группа ВТБ была крупнейшим заёмщиком от государства в мае, получив дополнительные 97 млрд. руб. от ЦБ РФ и 77 млрд. руб. от Минфина (что в целом было равно повышению валютных кредитов).

ЮниКредитБанк также привлёк 66 млрд. руб. от Минфина, а Совкомбанк привлёк заимствования ещё на 19 млрд. руб. у ЦБ РФ. Большинство других банков продолжили погашения средств ЦБ РФ. Это отражает приток ликвидности ввиду рублевой эмиссии ЦБ РФ (0,4 трлн. руб. в мае), связанной с расходованием резервных фондов государством для финансирования бюджетного дефицита. ЦБ РФ обеспокоен аккумулированием банками избыточной ликвидности и поэтому уже провёл три повышения требований к резервам (одно вступило в силу с марта, второе вступает в силу с июля и третье с августа), что может привести к размещению банками дополнительных резервов на 0,6-0,8 трлн. руб.). Кроме того, банк рассматривает различные варианты стерилизации ликвидности, такие как, например, эмиссию облигаций.

Валютное фондирование банков от ЦБ РФ снизилось на 1,3 млрд. долл. до 14,5 млрд. долл. в мае, в основном ввиду выплаты на 0,8 млрд. долл. Открытием (остаток в 13,5 млрд. долл. использован в основном для покупки российских еврооблигаций со сроком в 2030 г.) и Русским Стандартом на 0,4 млрд. долл. (остаток 0,2 млрд. долл.).

В мае сектор имел чистую прибыль в 50 млрд. руб. (ROAE в годовом выражении 8%), из которых на Сбербанк пришлось 42 млрд. руб. (20% ROAE). Крупные убытки понесли Новикомбанк (2,6 млрд. руб., или 13% капитала на конец апреля, частично использовав финансовую помощь на 5,2 млрд. руб. от акционера Ростех в апреле) и Международный финансовый клуб (2,6 млрд. руб., 78%, полностью компенсировано финансовой помощью на 3 млрд. руб. от акционера). Крупные убытки также понесли банки, утратившие финансовую устойчивость: Рост Банк (5,8 млрд. руб.) и банк Траст (3,3 млрд. руб.), капитал которых уже имел отрицательное значение. Среди розничных банков Русский Стандарт, ОТП и Хоум Кредит имели чистую прибыль на уровне от 0,5% до 2,5% от капитала на конец апреля, банк Тинькофф был безубыточным, в то время как Восточный экспресс и Ренкредит понесли убыток на уровне около 4% капитала.

Средние показатели общего капитала у банков выборки остались практически без изменений, так как 1-процентное повышение активов, взвешенных с учётом риска (на фоне роста курса доллара к рублю), было компенсировано аналогичным повышением капитала за счёт месячной прибыли. Показатели базового капитала (Н1.1) и основного капитала (Н1.2) составили 8,4% и 8,6% соответственно (минимум 4,5% и 6%), а показатель общего капитала (Н1.0) был равен 12,5% (минимум 8%).

По нашим оценкам, текущий запас капитала (без учёта потенциальной будущей прибыли) у 40 банков выборки (без учёта банков, которые уже нарушают нормативы, находятся в процессе оздоровления или не раскрывают показатели капитализации) является достаточным, чтобы покрыть потенциальные потери по кредитам на уровне менее 5% кредитов, а 5 могли абсорбировать менее 1%. К последним относятся ВТБ24, Промсвязьбанк, Восточный экспресс, УБРиР и Московский Индустриальный Банк. Мы также отмечаем риски у некоторых банковских групп, которые ведут деятельность с очень низким или даже отрицательным капиталом на агрегированной основе (группы БИНБАНК и СМП Банк), главным образом ввиду того, что они осуществляли санацию банков, испытывающих проблемы, что ослабило их капитализацию.