13.05.2010, 08:00

БИЗНЕС-СВОДКА на 9.00: Wal-Mart возможно купит Ленту

ОРЕАНДА-НОВОСТИ. Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart ведет переговоры о покупке 100% акций российской розничной сети Лента.

Об этом сообщает Рейтер со ссылкой на источники в финансовых кругах. "На данном этапе компании обмениваются информацией, переговоры носят предварительный характер, но разговор идёт достаточно неформальный", - сказал высокопоставленный источник в инвестиционных кругах.

По его словам, официальная стадия переговоров пока не началась, менеджмент компаний ещё не встречался. Консультантом Wal-Mart в переговорах выступает банк Credit Suisse. Интерес Wal-Mart к покупке Ленты подтвердил другой источник в банковских кругах. По его словам, переговоры только начались и на их могут уйти месяцы. "Сделка вряд ли состоится скоро", - сказал он.

Получить комментарий Wal-Mart Рейтер пока не удалось, Лента отказалась от комментариев.

По оценкам директора инвесткомпании Prosperity Capital Алексея Кривошапко, стоимость Ленты без учета долга колеблется в пределах 1,7-2,0 млрд долларов, с учётом долга - 1,2-1,4 млрд долларов, исходя из оценки величины долга компании в 450 млн долларов.

Крупнейшие российские ритейлеры X5 и Магнит торгуются по мультипликаторам 11,8 и 13,6 EBITDA соответственно, с премией примерно в 20% к другим розничным компаниям развивающихся стран, но стоимость Ленты ниже - примерно 8-9 EBITDA 2010 года, считает аналитик банка Nomura Михаил Терентьев. Глава инвесткомпании AC Capital Алексей Линьков оценил стоимость всей Ленты в пределах 500-600 млн долларов с учетом долга, по мультипликатору 8 EBITDA.

Осенью 2009 года фонды TPG Capital и ВТБ Капитал приобрели пакет в 35,4% акций Ленты за 115 млн долларов, сообщили СМИ источники. "Сейчас компания стоит подороже, поскольку новые акционеры, наверное, поработали над повышением эффективности", - считает Линьков.

У Ленты нет контролирующего акционера: крупнейший совладелец компании - американский бизнесмен Август Мейер, владеющий пакетом в 36% акций, инвестфонд TPG Capital совместно с ВТБ Капитал - 35,4%, Европейский банк реконструкции и развития - 11%. Остальные акции - у миноритариев.

Лента входит в десятку крупнейших российских ритейлеров по объёму продаж, объединяет 36 гипермаркетов, из них 14 - в Санкт-Петербурге. Выручка компании в 2009 году - 55,6 млрд руб. (1,8 млрд долларов). Для Wal-Mat покупка Ленты означала бы практический выход на российский рынок: представительство американской компании в РФ работает уже третий год, но пока продолжает изучать рынок.

По словам источника Рейтер в инвесткругах, над стратегией выхода Wal-Mart в Россию работает штат из 12 специалистов.

Глава Bank of America Merrill Lynch в России Бернард Сачер (Bernard Sucher) подал в отставку после трёх лет работы в инвестбанке, передаёт агентство Bloomberg. Кто займет место Сачера в финансовой организации, пока неизвестно.

По данным Merrill Lynch, Сачер уходит из компании, чтобы заняться другими проектами, но какими именно - не сообщается. Источник Reuters в банке подчёркивает, что уход Сачера не означает, что компания намерена сократить бизнес в России.

Сачер пришел в Merrill Lynch из "Альфа-Капитала", который принадлежит миллиардеру Михаилу Фридману. До этого банкир работал в "Тройке-Диалог". В России Бернард Сачер занимается не только банковским делом. В частности, именно он является одним из основателей сети ресторанов Starlite в Москве.

Bank of America Merrill Lynch - инвестиционное подразделение Bank of America. Активы банка превышают 2,2 трлн долларов, а всего на финансовую организацию работает 20 тыс. брокеров, напоминает Лента.Ру.

Следующую БИЗНЕС-СВОДКУ читайте в завтра, 14 мая 2010 года, в 9.00.